Trái phiếu là gì và những rủi ro cần lưu ý khi đầu tư vào trái phiếu
Trái phiếu là gì? Nó có phải là một công cụ tuyệt vời để tạo ra thu nhập và an toàn để đầu tư hay không? Nhà đầu tư nên tìm hiểu thật kỹ các thông tin liên quan về trái phiếu, cụ thể như khái niệm, đặc điểm và cả những rủi ro của trái phiếu để có được kết quả tốt nhất. Bài viết này có đầy đủ những kiến thức ấy, với mục tiêu hỗ trợ bạn trên con đường trở thành nhà đầu tư thành công. Hãy cùng theo dõi bài viết để góp nhặt những thông tin bổ ích cho mình nhé!
Những điều cần biết về trái phiếu
Phần này sẽ cho bạn hiểu rõ hơn về trái phiếu là gì và những đặc điểm cơ bản của nó.
Khái niệm
Trái phiếu chỉ đơn giản là một khoản vay được thực hiện bởi một công ty. Thay vì đến ngân hàng, công ty nhận tiền từ các nhà đầu tư mua trái phiếu của mình. Để đổi lấy vốn, công ty trả một phiếu lãi suất, là lãi suất hàng năm được trả trên một trái phiếu được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của mệnh giá. Công ty trả lãi theo những khoảng thời gian xác định trước (thường là hàng năm hoặc nửa năm) và trả gốc vào ngày đáo hạn, khi kết thúc khoản vay.
Trái phiếu được hiểu đơn giản như một khoản vay
Đặc điểm trái phiếu
Người phát hành trái phiếu thông thường sẽ là một doanh nghiệp (gọi là trái phiếu công ty), hoặc một tổ chức nhà nước như kho bạc (gọi là trái phiếu kho bạc) hoặc chính quyền (gọi là công trái hoặc trái phiếu chính phủ).
Bất kỳ cá nhân, doanh nghiệp hay chính phủ cũng có thể mua trái phiếu hoặc trái chủ. Tên của trái chủ được ghi trên trái phiếu được gọi là trái phiếu ghi danh, hoặc nếu không được ghi tên thì nó được gọi là trái phiếu vô danh.
Người cho công ty phát hành trái phiếu vay tiền của mình được gọi là trái chủ. Những người này không chịu trách nhiệm về hiệu quả mà người đi vay sử dụng các khoản vay của họ. Nhà phát hành có nghĩa vụ trả nợ như đã cam kết trong hợp đồng vay.
Trái chủ là người cho công ty phát hành trái phiếu vay tiền
Trái phiếu mang lại thu nhập dưới dạng tiền lãi, là một khoản thu nhập cố định cố định và không phụ thuộc vào kết quả hoạt động kinh doanh.
Trái phiếu về bản chất là chứng khoán nợ và nếu một công ty giải thể hoặc phá sản, cổ phần trong công ty trước tiên phải được trả cho những người sở hữu trái phiếu. Sau khi đã hoàn tất việc trả nợ trái phiếu, cổ phần sẽ bắt đầu được chia cho các cổ đông.
Cá nhân, doanh nghiệp hoặc chính phủ đều được phép mua trái phiếu
Các rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu
Rủi ro lãi suất
Khi mua một trái phiếu, bạn thường cam kết nhận được một tỷ lệ hoàn vốn cố định (ROR) trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu tỷ giá thị trường tăng kể từ ngày mua trái phiếu, giá của trái phiếu sẽ giảm theo. Nếu bạn bán nó trên thị trường thứ cấp, trái phiếu sau đó sẽ giao dịch ở mức chiết khấu để phản ánh lợi tức thấp hơn mà người mua sẽ thực hiện trên trái phiếu.
Rủi ro lãi suất xuất hiện khi tỷ giá thị trường bị biến động
Rủi ro tái đầu tư
Một rủi ro khác liên quan đến thị trường trái phiếu là rủi ro tái đầu tư. Trái phiếu có rủi ro tái đầu tư nếu số tiền thu được cần được tái đầu tư vào một chứng khoán có lợi suất thấp hơn.
Ví dụ, hãy tưởng tượng một nhà đầu tư mua một trái phiếu trị giá 1.000 đô la với lãi suất hàng năm là 12%. Mỗi năm, nhà đầu tư nhận được 120 đô la (12% x 1.000 đô la), số tiền này có thể được tái đầu tư trở lại vào một trái phiếu khác. Nhưng hãy tưởng tượng rằng, theo thời gian, tỷ lệ thị trường giảm xuống 1%. Đột nhiên, 120 đô la nhận được từ trái phiếu chỉ có thể được tái đầu tư ở mức 1%, thay vì tỷ lệ 12% của trái phiếu ban đầu.
Rủi ro tái đầu tư liên quan đến thị trường trái phiếu
Rủi ro vỡ nợ
Rủi ro vỡ nợ là khả năng công ty phát hành trái phiếu bị phá sản và sẽ không thể thanh toán các nghĩa vụ của mình một cách kịp thời. Nếu công ty phát hành trái phiếu vỡ nợ, nhà đầu tư có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư ban đầu và bất kỳ khoản lãi nào còn nợ.
Xem thêm: Tìm hiểu về trái phiếu doanh nghiệp
Qua phần thông tin vừa được trình bày trên, hy vọng bạn đọc đã trả lời được câu hỏi trái phiếu là gì và những thông tin liên quan về nó. Đầu tư lúc nào cũng rình rập những rủi ro, thậm chí bao gồm cả khả năng mất hoàn toàn khoản tiền gốc. Do đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc việc gặp chuyên gia tài chính đủ năng lực để xác định chiến lược đầu tư phù hợp và Công ty chứng khoán HSC có thể là một gợi ý hữu ích nếu bạn muốn quan tâm sâu hơn về vấn đề này.
